|
6-8%durchschnittliche Auszahlungen p.a. zzgl. Kapitalrückführung. Risikostreuung durch breites Portfolio von Anteilen an Schiffsgesellschaften.
Bei dem Beteiligungsangebot Maritim Invest XIV handelt es sich um ein Beteiligungskonzept aus der Fondsserie Maritim Invest. Dieses Beteiligungsangebot vereint attraktive Renditechancen mit spezifischen Sicherheitskomponenten bei nahezu steuerfreiem Ergebnis. Es werden dabei vorwiegend Beteiligungen an bestehenden Schiffsgesellschaften in der Rechtsform der GmbH & Co. KG erworben, die eine attraktive Rendite des eingesetzten Kapitals erwarten lassen. Das Kapital wird einerseits in so genannte Zweitmarktbeteiligungen investiert. Dabei handelt es sich in der Regel um Beteiligungen an solchen Schiffsgesellschaften, die bereits seit mehreren Jahren Handelsschiffe im internationalen Seeverkehr betreiben.  Andererseits besteht die Möglichkeit, sich auch an anderen Schiffsinvestitionen, wie z.B. Private Placements, Direktbeteiligungen an Schiffen bzw. sonstigen attraktiven Tonnagesteuer-Investitionen, zu beteiligen. Durch den Ankauf einer Vielzahl von Anteilen an bestehenden Schiffsgesellschaften (mit unterschiedlichen Schiffsgrößen, Schiffstypen, Charterverträgen etc.) wird eine Diversifikation des Portfolios erreicht. Es werden Beteiligungen an Gesellschaften erworben, die zur Tonnagesteuer optiert haben bzw. im Erwerbsjahr optieren wollen. Dadurch kann die aus dem wirtschaftlichen Ergebnis resultierende Vermögensmehrung annähernd steuerfrei realisiert werden. Maritim Invest XIV sollte somit in keinem Vermögensportfolio fehlen.
„Im Einkauf liegt der Gewinn“. In diesem altbekannten Kaufmannsgrundsatz liegt einer der Erfolgsfaktoren für das Beteiligungsangebot Maritim Invest XIV. Seriös konzipierte Schiffsbeteiligungen haben in der Vergangenheit attraktive Renditen erzielt. Mit Maritim Invest XIV setzen Anleger auf ein diversifiziertes Portfolio solcher Schiffsbeteiligungen. Dennoch müssen Anleger berücksichtigen, dass Schiffsbeteiligungen wie andere unternehmerische Beteiligungen starken Marktschwankungen unterliegen. Die Beteiligungsgesellschaft wird überwiegend in Anteile an Schiffsgesellschaften mit mittleren und großen Containerschiffen sowie Tankern und Bulkern investieren. Angekauft werden Beteiligungen, die in dem von Maritim Invest entwickelten und von der Deutsche Fondsresearch GmbH kontinuierlich aktualisierten und optimierten Bewertungssystem analysiert wurden. Bei der Auswahl der Beteiligungen spielt neben den positiven Zukunftsaussichten auch die Qualität der Emissionshäuser und Reeder eine besondere Rolle. Die bisher platzierten Maritim Invest-Fonds sind derzeit an ca. 500 Schiffsgesellschaften etablierter Emissionshäuser beteiligt. Die hieraus resultierenden Verbindungen, Erfahrungen und das weitere Ankaufspotenzial kommen den Anlegern von Maritim Invest XIV zugute. Maritim Invest XIV ist als Renditefonds konzipiert. Die Ergebnisse der aktuellen Leistungsbilanz per 31. Dezember 2006 zeigen, dass die Vorgängerfonds Maritim Invest I bis VI schon in der Anfangsphase attraktive Auszahlungen erreicht haben. Auch für Maritim Fonds Select und Maritim Invest VIII geht die Anbieterin davon aus, dass Ende 2007 die prospektierten Auszahlungen erreicht bzw. übertroffen werden. Vorteile im Überblick - Risikostreuung durch breites Portfolio von Anteilen an Schiffsgesellschaften
| - Zielvorgabe Investitionskriterien: 6-8% durchschnittliche Auszahlungen p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio)
| - Geringe steuerliche Belastung durch die Tonnagesteuer
| | - Zwölf Jahre Laufzeit ab Vollinvestition geplant (Prognose)
| - Investition in einen etablierten Wachstumsmarkt
| - Langjähriges Know-how im Schiffsfondsbereich
| - Aktives und professionelles Beteiligungsmanagement
|
Anlagekriterien Sicherheit Die Schifffahrtsmärkte unterliegen starken Schwankungen. Charterratentiefs treffen Einzelschiffe nach Ablauf der Festcharter in vollem Umfang. Maritim Invest XIV weist gegenüber Einzelinvestments hier folgende Vorteile auf:   | Fortgeschrittene Entschuldung der Zielschiffe der im Zweitmarkt angekauften Schiffsbeteiligungen aufgrund des Ankaufsalters (durchschnittlich 7–9 Jahre) | | „Investmentfonds-Charakter“, das heißt Beteiligung an einer Vielzahl unterschiedlicher Schiffsgesellschaften | | Weitgehender Eigenkapitalfonds – geringe Kreditverpflichtungen der Beteiligungsgesellschaft | Vermögensmehrung Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt, Beteiligungen an Schiffsgesellschaften auf der Basis des von Maritim Invest entwickelten Bewertungssystems mit der Zielvorgabe zu übernehmen, dass durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 6–8% p. a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) erwartet werden können. Diesen Auszahlungen stehen auf Basis der Tonnagebesteuerung nur geringe steuerliche Belastungen gegenüber. Die Ergebnisse der Maritim Invest-Fonds werden regelmäßig im Rahmen einer Leistungsbilanz veröffentlicht und stehen jedem Interessenten im Bereich zur Verfügung. Anlegerkreis Beteiligungen an Schiffsfonds und damit auch Beteiligungen an Maritim Invest XIV sind langfristige unternehmerische Beteiligungen, deren tatsächliche Entwicklung grundsätzlich nicht vorhersehbar ist. Dieses Beteiligungsangebot richtet sich somit an Anleger, die unternehmerisch investieren, dies jedoch mit einer Risikostreuung verbinden möchten. Steuerliche Ergebnisse Die steuerlichen Ergebnisse der Beteiligungsgesellschaft ergeben sich im Wesentlichen mittelbar aus den steuerlichen Ergebnissen der einzelnen Schiffsgesellschaften. Es ist vorgesehen, Beteiligungen an Schiffsgesellschaften zu erwerben, die bereits zur Tonnagesteuer optiert haben bzw. im Erwerbsjahr optieren wollen. Unter der Voraussetzung des Fortbestandes der Tonnagesteuer kann daher über die gesamte Laufzeit der Beteiligung von niedrigen steuerlichen Ergebnissen ausgegangen werden. Bei der Veräußerung von Beteiligungen an Einschiffsgesellschaften fällt nach derzeitiger Rechtslage keine Besteuerung an. Anleger von Maritim Invest XIV erzielen Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Anbieterin dieses Beteiligungsangebotes übernimmt nicht die Zahlung von Steuern für den Anleger. Eine ausführliche Darstellung der steuerlichen Grundlagen befindet sich auf Seite 55 ff. des Verkaufsprospektes . Eckdaten Beteiligungsgesellschaft  Die Anleger beteiligen sich als treugeberische Kommanditisten an der Vierzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG. Die Beteiligungsgesellschaft ist beim Amtsgericht Hamburg unter HRA 106132 eingetragen. Persönlich haftende Gesellschafterin ist die Verwaltungsgesellschaft Maritim Invest mbH mit Sitz in Hamburg. Bei der Beteiligungsart handelt es sich um eine Kommanditbeteiligung/Treuhandbeteiligung an der Vierzehnte Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG.
Mindestbeteiligung/Einzahlung Die Mindestzeichnungssumme beträgt € 20.000,–. Zusätzlich ist ein Agio in Höhe von 5% der Zeichnungssumme zu zahlen. Höhere Beträge müssen durch 1.000 teilbar sein. Das Zeichnungskapital ist wie folgt einzuzahlen: | 35% zzgl. 5% Agio | nach Annahme durch die Treuhänderin | | 35% | am 15. August 2008 | | 30% | am 10. November 2008 | Auszahlungen Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt Beteiligungen an Schiffsgesellschaften auf der Basis des von Maritim Invest entwickelten Bewertungssystems mit der Zielvorgabe übernehmen, dass durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 6–8% p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) erwartet werden können. Diesen Auszahlungen stehen auf Basis der Tonnagebesteuerung nur geringe steuerliche Belastungen gegenüber. Die ersten Auszahlungen sind für das Jahr 2009 vorgesehen. Laufzeit Die Laufzeit von Maritim Invest XIV ist mit zwölf Jahren ab Vollinvestition geplant. Nach Ablauf dieser Zeit ist vorgesehen, die Schiffsbeteiligungen, die sich noch im Beteiligungsportfolio befinden, bestmöglich zu veräußern. Dafür stehen voraussichtlich verschiedene Maklergesellschaften wie z.B. die Deutsche Zweitmarkt AG, die Handelsplattformen der Emissionshäuser, private und institutionelle Käufer sowie schließlich die jeweils in der Investitionsphase befindlichen Maritim Invest-Fonds zur Verfügung. Eine Kündigung der Beteiligung durch den Anleger ist erstmalig zum 31. Dezember 2021 möglich. Treuhänderin Die treuhänderische Verwaltung der Beteiligungen der Anleger sowie deren laufende Information erfolgt durch die Maritime Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbH, Hamburg. Portfoliomanagement Die Verwaltung und das aktive Management des Beteiligungsportfolios obliegen der Maritime Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft mbH. Zu ihren Aufgaben zählen die Mitwirkung bei der Auswahl der anzukaufenden Schiffsgesellschaften, deren Verwaltung sowie die kontinuierliche Beobachtung der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Investitionen. Das Portfoliomanagement informiert die Beteiligungsgesellschaft über Gesellschafterbeschlüsse in deren Schiffsgesellschaften und nimmt die Gesellschafterrechte und -interessen wahr. Möglichkeiten einer Gewinnrealisierung aus der Veräußerung der übernommenen Beteiligungen werden regelmäßig überprüft. Fondsvolumen Auf Basis des Gesellschaftsvertrages kann das Kommanditkapital von derzeit €15.000,– auf insgesamt bis zu € 96.000.000,– erhöht werden. Dabei ist zunächst vorgesehen, das Kommanditkapital auf bis zu €91.000.000,– zu erhöhen. Hierfür können insoweit Kommandit-/Treuhandbeteiligungen in Höhe von bis zu € 90.985.000,– angeboten werden. Bei einer Mindestzeichnungssumme von €20.000,– ergäbe sich daraus eine Anzahl von angebotenen Kommandit- / Treuhandbeteiligungen von 4.549. Sollte eine gesteigerte Nachfrage von Anlegern nach dem Beteiligungsangebot Maritim Invest XIV bestehen, ist die Treuhänderin auf Verlangen der persönlich haftenden Gesellschafterin gemäß §4 Ziffer 5 des Gesellschaftsvertrages berechtigt, das Kapital um bis zu weitere €5.000.000,– zu erhöhen. In diesem Fall erhöht sich die Anzahl der angebotenen Kommandit- / Treuhandbeteiligungen um bis zu 250 auf die maximale Anzahl von 4.799. Sobald das Kommanditkapital €5.000.000,– beträgt, ist die Treuhänderin berechtigt, das Beteiligungsangebot vor Erreichen des geplanten Kommanditkapitals zu schließen. Die exakte Höhe wird erst nach endgültiger Schließung ermittelt. Die Schließung des Beteiligungsangebotes erfolgt im Übrigen mit Erreichung eines Kommanditkapitals in Höhe von höchstens €96.000.000,– und spätestens zum 30. April 2008. Eine Kürzung von Zeichnungen, Anteilen oder Beteiligungen ist nicht vorgesehen. Mittelfreigabe- und Mittelverwendungskontrolle Die formale Kontrolle der Mittelfreigabe und Mittelverwendung obliegt der ASSENSIS GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg. Auf Basis formaler Kriterien wird teilweise begleitend/teilweise nachlaufend kontrolliert, dass die Verwendung des Emissionskapitals während der Investitionsphase prospektgemäß erfolgt. Beirat Es wird ein aus drei Personen bestehender Beirat gebildet. Zwei Mitglieder werden von den Gesellschaftern direkt gewählt, ein Mitglied des Beirats wird von der persönlich haftenden Gesellschafterin der Beteiligungsgesellschaft ernannt.
Überblick Investitionsplanung (Prognose) | Mittelverwendung1) | T€ | | 1) Ankauf bzw. Übernahme von Schiffsbeteiligungen (inkl. Erwerbsnebenkosten) | 81.910 | | 2) Gründungs- und Beratungskosten, Emissionsunterlagen, Mittelverwendungskontrolle, Gutachten, Handelsregister etc. | 3792) | | 3) Einrichtung der Treuhand- und Portfolioverwaltung | 8552) | | 4) Analyse und Bewertung von Schiffsbeteiligungen | 1.3542) | | 5) Projektierung des Beteiligungsangebotes | 1.3542) | | 6) Eigenkapitalvermittlung, Emission und Marketing | 14.148 | | 7) Agio | 4.550 | | Summe | 104.550 | | Mittelherkunft1) | | 8) Kommanditkapital | 91.000 | | 9) Kontokorrent | 9.000 | | Summe | 100.000 | | 10) Agio | 4.550 | | Summe | 104.550 | 1) Sollte ein verringertes Kommanditkapital eingeworben werden, verändern sich die Positionen 1–8 und 10, sollte ein erhöhtes Kommanditkapital eingeworben werden, verändern sich die Positionen 1-3, 6-8 und 10. Sollte der Kontokorrentkredit ganz oder teilweise nicht in Anspruch genommen werden, verändern sich die Positionen 1 und 9. 2) Inklusive Umsatzsteuer. Beteiligungsverlauf Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtigt Beteiligungen an Schiffsgesellschaften auf der Basis des von Maritim Invest entwickelten Bewertungssystems mit der Zielvorgabe übernehmen, dass durchschnittliche Auszahlungen in Höhe von 6–8% p.a. zzgl. Kapitalrückführung (ohne Agio) erwartet werden können. Diesen Auszahlungen stehen auf Basis der Tonnagebesteuerung nur geringe steuerliche Belastungen gegenüber. Die ersten Auszahlungen sind für das Jahr 2009 vorgesehen. Die Einnahmen der Beteiligungsgesellschaft setzen sich aus den laufenden Auszahlungen der Schiffsgesellschaften, den anteiligen Veräußerungserlösen der darin befindlichen Schiffe und den Anteilsveräußerungen zusammen. Der wirtschaftliche Erfolg einer Beteiligung an Maritim Invest XIV und damit die erzielbaren Ergebnisse werden im Wesentlichen durch die nachfolgenden Faktoren bestimmt: - die Höhe der Ankaufspreise der Anteile an Schiffsgesellschaften
| - die Höhe der Chartereinnahmen der Schiffsgesellschaften
| - die Höhe der Schiffsbetriebskosten der Schiffsgesellschaften
| - die Höhe der Zinsaufwendungen der Schiffsgesellschaften
| - die Höhe und den Zeitpunkt der späteren Verkaufserlöse der Schiffe/Anteile an Schiffsgesellschafen
| - die Wechselkurse des US-Dollar, des japanischen Yen und des Schweizer Franken zueinander und/oder zum Euro
| Anlagestrategie „Im Einkauf liegt der Gewinn“. Dieser traditionelle Kaufmannsgrundsatz bedeutet für Maritim Invest XIV, dass auf der Basis einer exakt strukturierten und durchgeführten Analyse und Bewertung ein attraktives Portfolio von Anteilen an Schiffsgesellschaften zusammengestellt werden soll. Dies ist allerdings nur mit einer umfassenden Marktkenntnis sowie einem leistungsfähigen Bewertungssystem möglich. Es ist zu berücksichtigen, dass Schiffsbeteiligungen wie andere unternehmerische Beteiligungen auch erfahrungsgemäß starken Schwankungen unterliegen.
Mithilfe der Deutsche Fondsresearch GmbH sondiert Maritim Invest kontinuierlich den Markt der Schiffsbeteiligungen nach geeigneten Angeboten. Grundlage für den Erfolg der Maritim Invest-Fonds sind dabei die langjährige Erfahrung im Markt der Schiffsbeteiligungen von Maritim Invest sowie ein Bewertungssystem, das eigens zur Analyse von Schiffsbeteiligungen entwickelt wurde. Mittlerweile analysiert die Deutsche Fondsresearch GmbH unter Nutzung dieser umfangreichen Datenbank über 1.200 Schiffsgesellschaften und bereitet somit die Auswahl attraktiver Anteile für die Maritim Invest- Fonds vor. Die Analyse berücksichtigt zahlreiche Entwicklungen, wie z.B. die der Charterraten, der Schiffsbetriebskosten, der Schiffsbaupreise, der Zinsen und Währungskurse sowie der Bonität der Charterer. Bei der Auswahl der Anteile an Schiffsgesellschaften spielt neben der bisherigen Performance und den positiven Zukunftsaussichten der Schiffsgesellschaften insbesondere die Qualität der Emissionshäuser und Reeder eine wesentliche Rolle.
Durchschnittlich wurden im Zweitmarkt von der Fondsserie Maritim Invest Schiffsbeteiligungen im Alter zwischen sieben und neun Jahren angekauft.
Durch den Ankauf eines diversifizierten Portfolios von Anteilen an bereits bestehenden Schiffsbeteiligungen hat eine Beteiligung an Maritim Invest XIV gegenüber einer einzelnen Schiffsbeteiligung folgende Vorteile: - Risikostreuung durch Portfoliobildung
| - Fortgeschrittene Entschuldung der Zielschiffe
| - Aktives Portfoliomanagement
| - Kürzere Laufzeit (zwölf Jahre) als bei einer Erstinvestition geplant
| Hinweis Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die Kapitalanleger ein unternehmerisches Risiko eingehen. Das wirtschaftliche Ergebnis der Beteiligung kann nicht vorhergesagt werden und steht zum Zeitpunkt der Beteiligung nicht fest. Alle Angaben zu diesem Beteiligungsangebot basieren auf den abgeschlossenen Verträgen sowie Markteinschätzungen, die ihrerseits auf Erfahrungen und Erwartungen der Maritim Invest Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG und der einbezogenen Fachleute beruhen. Abweichungen von den Prognosen können sich sowohl negativ als auch positiv auf das Ergebnis für die Anleger auswirken. Dieses Beteiligungsangebot ist demzufolge nur für Anleger geeignet, die bei unerwartet negativer Entwicklung einen entstehenden Verlust bis zum Totalverlust hinnehmen können. Dieses Beteiligungsangebot richtet sich an Anleger, die in Grundzügen rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Kenntnisse haben und mit der entsprechenden Terminologie vertraut sind. Interessenten, die Fragen im Zusammenhang mit diesem Beteiligungsangebot zu den Ausführungen haben, wird empfohlen, sich vor Beitritt von einem fachkundigen Dritten beraten zu lassen. Grundlage dieses Beteiligungsangebots ist allein der veröffentlichte Emissionsprospekt.
|
Download Maritim Invest XIV - Emissionsprospekt