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Die beiden A319-Maschinen gehören zur erfolgreichen Airbus A320-Familie, die von fast 200 Fluggesellschaften geflogen wird und 70 Prozent aller Airbus-Bestellungen darstellt. Mit einer Reichweite von 3.350 km wird die A319 als Kurz- und Mittelstreckenmaschine eingesetzt. Die Leasingverträge beider Maschinen haben ab Ablieferung eine Festlaufzeit von je 10 Jahren.
Der Leasingnehmer, Virgin America, wird ihre Flugzeuge in allen Klassen mit Ledersitzen, Strom- und USB-Anschlüssen, sphärischer Beleuchtung und dem einmaligen In-Flight-Entertainment System namens RED ausstatten. Bei Flugbetriebsstart hatte Virgin America eine der besten Eigenkapitalausstattungen (US-$ 211 Millionen) einer amerikanischen Fluggesellschaft aller Zeiten. Das Gesamtkapital, an dem sich auch die deutsche HSH Nordbank als Finanzierer beteiligt, liegt bei US-$ 355 Millionen. Aktuell umfasst die Flugzeugflotte von Virgin America 36 Maschinen (alle aus der A320-Reihe) und soll langfristig auf 100 Maschinen ausgebaut werden.
Die Luftfahrt ist eine Wachstumsbranche. Die Luftfahrt ist seit ihrem Bestehen eine starke Wachstumsbranche. Durch das weltweit wirtschaftliche Wachstum, die weitere Integration der Weltwirtschaft sowie die verbreitete Nutzung des Flugzeuges als Transportmittel wird sich gemäß Prognosen von Boeing und Airbus das Passagieraufkommen bis zum Jahr 2025 mehr als verdoppeln. Entsprechend wird der Bedarf an Flugzeugen in den nächsten Jahren erheblich steigen. Die weltweite Flugzeugflotte umfasste im Jahr 2005 17.330 Flugzeuge, gemäß Boeing wird im Jahr 2025 ein Flottenbedarf von 35.970 Flugzeugen erwartet.
Keine Bevölkerungsgruppe auf der Welt nutzt das Flugzeug als Transportmittel pro Kopf und pro Jahr häufiger als die amerikanische Bevölkerung. Der inneramerikanische Flugverkehr ist heute mehr als doppelt so groß wie jeder andere Flugverkehrsmarkt (gemessen an verkauften Sitzplatz-kilometern) und wird laut Airbus im Jahr 2025 weltweit einen Anteil von 15,1 Prozent haben (gefolgt vom innereuropäischen Flugverkehr mit 8,9 Prozent). Dem entsprechend prognostiziert Airbus bis 2025 für Amerika eine Passagierflugzeugnachfrage von über 6.000 Maschinen. Im ersten Betriebs-jahr von Virgin America (2007) werden fünf bedeutsame Flughäfen angeflogen, an denen im Jahr 2006 mehr als 207 Millionen Passagiere abgefertigt wurden.
Die Beschäftigung der Flugzeuge ist langfristig gesichert.Das Gesamtinvestitionsvolumen des Fonds (ohne Agio) beträgt rund US-$ 81,90 Millionen. Das Beteiligungskapital beträgt US-$ 39,85 Millionen.
Flugzeuge:
Die beiden A319-Maschinen gehören zur erfolgreichen Airbus A320-Familie, die von fast 200 Fluggesellschaften geflogen wird und 70 Prozent aller Airbus-Bestellungen darstellt. Mit einer Reichweite von 3.350 km wird die A319 als Kurz- und Mittelstreckenmaschine eingesetzt. Ein Grund hierfür ist die hohe Effizienz der Einstrahltriebwerke der A319. Die Kaufpreise der Flugzeuge betragen rund US-$ 36,78 Millionen bzw. rund US-$ 37,16 Millionen. Diese Kaufpreise werden in je drei neutralen Wertgutachten als günstig bewertet. Der aktuelle Listenpreis für eine A319 beläuft sich auf US-$ 59,7 - 73,3 Millionen. Besonderes Highlight der Flugzeuge wird die qualitative Aus-stattung sein. Virgin America wird ihre Flugzeuge in allen Klassen mit Ledersitzen, Strom- und USB-Anschlüssen, sphärischer Beleuchtung und dem einmaligen In-Flight-Entertainment System namens RED ausstatten. RED beinhaltet u. a. 9- Zoll-Touch-screen-Bildschirme, 3.000 mp3-Lieder, 25 Radiosender, 25 Spielfilme, 18 Fernsehkanäle, SMS-/Online-Möglichkeiten und die Möglichkeit, Mahlzeiten während der gesamten Flugzeit zu bestellen. Die Fluggesellschaft wird sich mit einer neuen Dimension des Fliegens im inneramerikanischen Markt und einer Niedrigpreispolitik platzieren, der von Preiskonkurrenz und weitestgehend geringem Service-Niveau geprägt ist.
Leasingverträge:
Die Leasingverträge beider Maschinen haben ab Ablieferung eine Festlaufzeit von je 10 Jahren. Danach bestehen für Virgin America 2 Verlängerungsoptionen von je 1 Jahr und nachfolgend einer Option von 4 Jahren (also maximale Leasinggesamtlaufzeit pro Flugzeug: 16 Jahre). Für die Grund-laufzeit und die ersten beiden Verlängerungsoptionen ist mit Virgin America eine monatliche Leasingrate von US-$ 353.084 bzw. US-$ 356.731 und für die letzte Option über 4 Jahre eine monatliche Leasingrate von US-$ 272.169 bzw. US-$ 274.980 vereinbart.
Sicherheitskonzept:
Die Sicherheit steht bei dem DS-Fonds Nr. 128 Flugzeugfonds III im Fokus. Der Leasingvertrag über 10 Jahre fest zzgl. der Verlängerungsoptionen für Virgin America sichern der Fondsgesellschaft langfristig ihre Einnahmen. Darüber hinaus besteht für die Fondsgesellschaft in den ersten 10 Jahren weder ein Betriebskostenrisiko noch ein Zinsrisiko bei den aufgenommenen Verbindlich-keiten. Durch dieses Konzept sinkt das Risiko für den Anleger erheblich.
Außerdem ist vorgesehen, dass Virgin America eine monatliche Wartungskostenvorauszahlung leistet. Kaufoptionen für die Fluggesellschaft bestehen nicht.
| Jahr | Auszahlungen in % | | steuerliches Ergebnis in % | 1) | | 2007 | 0,0 | | 0,01 | | | 2008 | 8,0 | | 0,52 | | | 2009 | 8,0 | | 0,55 | | | 2010 | 8,0 | | 0,62 | | | 2011 | 8,0 | | 0,66 | | | 2012 | 8,0 | | 0,73 | | | 2013 | 8,0 | | 0,80 | | | 2014 | 8,0 | | 0,68 | | | 2015 | 8,0 | | 0,71 | | | 2016 | 8,0 | | 0,77 | | | 2017 | 8,0 | | 0,84 | | | 2018 | 8,0 | | 0,91 | | | 2019 | 8,0 | | 0,91 | | | 2020 | 11,0 | | 2,74 | | | 2021 | 12,0 | | 16,95 | | | 2022 | 15,0 | | 17,13 | | | 2023 | 17,0 | | 15,20 | | | 2024 | 104,8 | 2) | 14,03 | | 1) Summe aus "Sonstigen Einkünften" und "Einkünften aus Kapitalvermögen". 2) Summe aus der letzten Auszahlung in Höhe von 17 % und dem Verkauf der Flugzeuge auf Basis der Mid Case-Szenarien des AVAC-Gutachtens (US-$ 15,79 Millionen (Flugzeug 1) bzw. US-$ 15,82 Millionen (Flugzeug 2)). Dies ist eine unverbindliche Vorabinformation, die nicht vollständig ist. Maßgeblich ist ausschließlich der gültige, von der BaFin gestattete Verkaufsprospekt, dem Sie alle wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Einzelheiten entnehmen können.
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Download Flugzeugfonds III - Zeichnungsschein